Ａｆｔｅｒ は、勝率、ＰＦとも、Ｂｅｆｏｒｅ に比べて大きく向上してますが、端的に言うと、１取引日あたりの平均損益が、２０１３年７月１６日以降は、それ以前の約１．８倍に増えているのです。
　では、２０１３年７月１５日を境に、何が変わったのでしょうか？

　実は、この日より前、Ｂｅｆｏｒｅ のオプションの権利行使価格の設定は２５０円刻みでしたが、この日以降、Ａｆｔｅｒ では、原資産（日経平均株価）終値から上下に８本ずつが１２５円刻みに細分化されて設定されるようになったのです。

　その結果、これはあくまで管理人の私見ですが、売買ルールがより利益のあげやすい価格帯をピンポイントで選定してエントリーできるようになった、という事情があるのだろうと考えています。
　ということは、ロジックの一部、つまり、少なくとも１２５円刻みで銘柄が設定されている範囲の権利行使価格でエントリーするルールだということがバレバレですね（笑）

　それはともかくとして、管理人も現物株を中心に数多くのシステムトレードを見ていますが、販売されているシステムの資産カーブでよくあるのが、全体としては右肩上がりに損益が累積していっているけれども、カーブが左上に凸になっている、というパターンです。

　つまり、以前は結構な急角度で利益が蓄積されていたけれども、途中からそのペースが緩やかになっている、最近は下手するとヨコヨコ（横這い）に近い？　スランプか？？　というカーブですね。

　どんな優秀なシステムでも永遠にワーク（有効に機能）し続けるということはないでしょうから、途中で勾配が変化するというのは当然ありえる話なのですが、昔よりも直近の方が好調、というシストレは、あまり見かけません。

　開発者・販売者の立場で考えると、昔はよく儲かっていたルールだったので、人には教えず、自分で運用して儲けていた、しかし、最近、成績が悪くなってきたので、自分は直近の相場環境にフィットした最新のルールを開発し、そっちに乗り換えた、しかし古いルールもまだ多少は利益がでているので、まだ使い物になるうちに一般公開して売りに出し、最後にもうひと儲けさせてもらおう、という売り逃げ魂胆で発売したのではないか？　と邪推してしまうパターンもあります。

　それに比べると、本編デイトレシステムは、最近の方が好調な珍しいパターンだと思います。もちろん、上記私見が正しくなく（または成績向上の一因にしか過ぎず）、何かしらの外部環境が Before と After　とでは実際に異なっていて、それが影響している可能性も、当然ありえます。

　ただ、外部環境といいますのは、例えば相場付きとか地合いで言えば、上昇相場、下落相場、暴落相場、ボックス圏相場、保ち合い相場のようにいろいろ言われますが、時間とともに入れ替わり、変化していくものであり、４年間も同じ状態が継続していて、それ以前にはなかった外部環境って何？ と考えると、どうにも思いつきません。

　これに対し、オプションの権利行使価格の刻み幅は、ＪＰＸ（日本取引所）が決める制度的な要因ですので、そうそう変化するものではなく、仮に今後また変化することがあるとしても、刻み幅が１２５円から例えば１００円へと更に細分化されて、５００円幅での設定が４本から５本に増えるような方向での制度変更はあっても、逆に以前の２５０円幅に戻るような制度変更がありうるとは考えにくいでしょう。
　よって、２０１３年７月以降続いている好調さが今後も続いていけばいくほど、権利行使価格設定のきめ細かさと本編デイトレとの相性の良さ、ひいては本編デイトレシステムそのものの堅牢さが確信できるということになりますので、今後のパフォーマンスを見守っていただきたいと思います


　　それでは、続いて

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　具体的なトレードの手順

を説明します。
　　トレードは、原則的に毎日、午前９時の寄付と午後３時１５分の大引けに合わせて、それぞれ２枚のオプションを成行（FAK）で発注します。
　　そして、寄り引けシストレと名乗っていますが、実は、普通にある「寄付でポジションを建てて大引けで決済する」タイプではなく、反対に、大引けで２枚のポジションを建て、翌朝の寄付で決済します。

　　週末や祝日・連休、年末年始などをはさむ場合は、翌朝ではなく２日以上後の最初の立会日の朝の決済となります。
　　逆に、日中場つまり朝９時から午後３時１５分の大引けまではノーポジションとなります。
　　
　　ですから、これをデイトレシステムと言うと誤解を招く可能性があるかも知れません。
　　管理人の中では、デイトレとはあくまでデイリートレード、つまり原則として毎日、玉建てと決済を行うスタイルの略としてデイトレと言っているのですが、他方、デイタイムトレードつまり「朝の寄付から始まる日中場の中で取引を完結させ、遅くとも大引けではすべてのポジションを決済し、夜間はポジションを持たない」のをデイトレと言う場合も多く、翌朝までに大地震が起きようが戦争が始まろうがＮＹ市場で大暴落が発生しようが関係なく枕を高くして寝ていられるのがデイトレのメリット、などと言われたりします。
　が、本編デイトレシステムは、ポジションをオーバーナイトしていますので、日本時間の夜中に大地震や戦争やダウ暴落が起きたら、間違いなく影響を受けます。実際、先に見ていただいたように、米同時多発テロやリーマンショックの時は、無視できないドローダウンを喫しています。（枕を高くして寝ていることが出来ないかどうかは、個人の性格によると思いますが）。
 
　　さて、エントリーですが、デリバティブ市場の大引けが午後３時１５分ですので、それに間に合うようにオプション２枚の発注を行います。
　ただし、当日の日経平均株価の値動きを確認した上で、本編にて紹介するルール基づいて、エントリーするオプション銘柄（プット・コールの別、限月、権利行使価格）と建玉方向（売るのか買うのか）を決定しますので、午後３時に現物市場の取引が終わり、当日の日経平均の終値が確定してからの発注となります。

　また、デイリートレードで原則毎日エントリーすると申し上げましたが、実際には、売買ルールの中で、エントリーを見送る日というのを定めております。
　バックテスト結果では、６，９０１日の市場立会日があったうち、５，８８０日でエントリーしてますので、トータルでは立会日のうち約８５％でエントリーしていることになります。平均すれば、エントリーしない日は週に１日あるかないか、というイメージです。
　どういう場合にエントリーを見送るかは、売買ルールの中で明快に定められており、判断に迷いが生じる余地はありませんが、条件が複数通りあり、その中には当日の日経平均株価の終値が確定してからでないと判断できないものもあります。
　ですから、本編デイトレは、午後３時過ぎから３時１５分前までの間に、数分から理想的には１０分近くのネットアクセス時間がとれる方でないと、実運用できません。

　また、日経平均の値動きを確認した後、簡単な四則演算を行って当日エントリーするか否か、する場合はどの銘柄（権利行使価格など）のオプションを売るのか買うのか、決定しますので、暗算・筆算でも出来なくはないですが、１００均レベルのものでいいので電卓があると便利かと思います。

　大引けで約定してからは、翌朝（週末、年末年始、祝日・連休などをはさむ場合は次の立会日の朝）９時の寄付に合わせた決済まで、何もすることはありませんが、証券会社が当日朝のデリバティブ注文を受け付けるのは午前７時とか８時とかぐらいからです（会社によって違います）ので、決済についても、朝９時前までの間にネットアクセスして発注しておく時間がないと、実運用できません。（ＳＱ算出日前日に当月限でエントリーした場合は、翌立会日がＳＱ算出日となり、算出されたＳＱに基づいて自動決済されますので、決済注文も出す必要がありません）

　現物株ですと、前夜のうちに翌朝の寄り成り注文や翌日の指値注文を出しておけるとか、日中仕事をしている勤め人の方でも昼休みに大引けの注文が出せるとか、日経２２５先物ですと、朝８：４５前に発注して８：４５の寄付で約定した後そのまますぐ大引けの決済注文を出せるので１日１回のネットアクセスで済むとかいう場合もあります（証券会社にもよる）が、本編デイトレの場合は、繰り返しになりますが、朝の寄付前と、午後の大引け直前のそれぞれにトレード時間が必要ですので、勤務時間中にトレードしているのがバレると職務専念義務違反で仕事をクビになるような立場の方は、ご注意ください（笑）

　最後に、

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実運用開始にあたっての必要資金

について説明します。
　オプションですので見積もりが難しいのですが、売りの場合ですと、ＳＰＡＮ証拠金やその掛け目は、その時々の相場環境によって変動し、日経平均が急落、暴落する局面では跳ね上がるわけですが、通常時であれば、１枚あたり数十万円ぐらいから、相場が少し荒れた時で百数十万円ぐらいかと思います。
　買いの場合は証拠金不要で、必要資金は最大でもプレミアム金額（＋手数料）で済むわけですが、バックテストデータから過去の最大値を拾いますと、これが意外に高く、最高で１２３万円のオプションを買っている事例があります。
　よって、売りでも買いでも１枚最大１２５万円ぐらいを覚悟して２枚でまず２５０万円は必要、加えてバックテスト上の最大ドローダウン幅が１１１万円ありますので、たまたま実運用を開始したタイミングからこれと同程度のドローダウンに見舞われ始める可能性もゼロではないと考え、多少の余裕を持たせてドローダウン対策に１５０万円と見ておけば、合計で４００万円が口座に用意されている状態から、実運用を開始していいのではないかと思います。

　オプショントレードでは、特にプットを売り持ちしていた場合、日経平均が暴落して追証かかって払えず退場、というのが、よくあるコツコツドカンのパターンですが、本編デイトレの場合は、大引けでエントリーした時は含み損益（評価損益）ゼロ、そして翌朝決済ですので、評価損益が計算される前に損益確定してしまい、追証かかることはありません。
　退場を迫られることがあるとすれば、朝の寄付で決済した時に大きな損失を計上して証拠金を食いつぶし、当日の大引けでエントリーしようとしたら、証拠金不足で注文が受け付けてもらえず、ゲームオーバー、という経過をたどるものと思われます。
　ただ、ひつこいようですが、このあたりのリスク観は、そもそも投資そのものがそうですが、すべて自己責任による自己判断でお考えいただくしかありません。

　以上が本編デイトレの概要となりますが、オプションのデイトレいう他に類例を見ないニッチなトレードシステムに興味を持っていただけましたでしょうか？
 
　さて、いよいよ

商品本体の販売価格と構成のご紹介

です。